Innan vi går in på tipsen för utdelningsinvestering är det viktigt att förstå hur utdelningar fungerar. Kortfattat är en utdelning en del av bolagets kassa som delas ut till dess aktieägare proportionellt mot dennas ägarandel. Vanligtvis är den delen av kassan som delas ut bolagets vinst under föregående räkenskapsår.
1. Köp inte bolagen med högst direktavkastning för direktavkastningens skull
Om man letar efter bolag med enbart hög direktavkastning är det lätt att hamna i ett flertal olika fällor. Den allra vanligaste fällan är att hitta ett bolag där utdelningen som visas är den senaste, och därmed missvisande. Sedan den senaste utdelningen kan aktiekursen ha rasat, och därmed ser det ut som att direktavkastningen är extremt hög. I många fall kan utdelningen komma att sänkas, och direktavkastningen blir därmed inte så hög vid nästa tillfälle.
En annan risk med att investera i ett bolag med för hög direktavkastning är att för stor del av kassan delas ut, så företaget inte har kapital för att expandera. Detta kommer resultera i att bolaget har svårt att öka sin vinst, och därmed även utdelning i framtiden.
Ofta är en för hög direktavkastning ett varningstecken, och tyder på att investerare drar sig för att investera i bolaget. Här kan du se hälsosamma aktier med hög utdelning.
2. Köp bolag med tillväxt i både vinst och utdelning om du är långsiktig
Det långsiktiga målet med utdelningsinvestering borde vara att investera i bolag som avser att höja utdelningen över tid, som resultat av att bolaget växer. Ett lätt sätt att hitta dessa aktier är att leta efter bolag som har haft en utdelningstillväxt under lång tid.
Exempelvis har Castellum ökat utdelningen 21 år i rad (t.o.m. 2019), vilket tyder på att utdelningstillväxt är en prioritet. För att kunna öka sin utdelning över tid är det också oerhört viktigt att bolaget har vinsttillväxt, eftersom det är en del av bolagets kassa som delas ut till aktieägarna.
Om den delen av kassan inte genereras genom ökad vinst (exempelvis försäljningar), kommer inte en långsiktig utdelningstillväxt att vara hållbar.
3. Köp bolag som du förstår hur och varför de kommer att fortsätta tjäna pengar framåt
Om man ägnar sig åt fundamentala investeringar är detta övergripande för alla strategier. Man ska hålla sig till att investera i företag vars affärsmodell man förstår. Du bör förstå var intäkterna kommer ifrån och vilka kostnader företaget har.
Med det sagt behöver man inte ha stenkoll på detaljerna. Men det kan vara bra att förstå att exempelvis ett fastighetsbolag tjänar pengar på att hyra ut lokaler och har kostnader såsom reparationer, drift och renovering. Samtidigt är det också viktigt att förstå hur ett bolag ska expandera för att kunna göra en bedömning om vad man själv tror om framtiden.
Vilka är konkurrenterna och vilken konkurrenskraft har bolaget?
4. Sprid dina inköp varje månad för att sprida risken gällande timing
Börsen är generellt sätt volatil, vilket innebär att det ständigt sker större eller mindre toppar och dalar när det kommer till aktiekurserna. Denna volatilitet gör att man ständigt kan ”råka” träffa en topp eller dal när man går in i en investering.
Lyckas man träffa en dal ger det goda möjligheter till en bra kursutveckling, medans en träff av toppen ger det motsatta på kortare sikt. För att minska riskerna att främst träffa en topp är det en god idé att sprida ut sina investeringar med regelbundna mellanrum.
Detta gör att man över tid borde träffa både toppar och dalar, vilket ger ett bra snitt i anskaffningsvärdet. Vanliga strategier är att investera månadsvis när eventuell lön kommer.
5. Äg minst 10 bolag i portföljen för att sprida bolagsrisken
Ett vanligt fel som många nybörjare gör är att de har för få bolag i portföljen, vilket är en otroligt stor risk. Genom att diversifiera portföljen med fler aktier inom olika branscher minskar man risken markant. En god rekommendation är att att äga minst 10 bolag för att sprida ut risken och minska sin exponering mot respektive bolag.
Detta gör att portföljens total värde inte drabbas lika mycket om ett innehav har en tuff period. Utöver att investera i olika bolag är det också viktigt att exponera sig mot olika branscher och exempelvis inte placera allt kapital i detaljhandeln eller fastighetsbranschen. Detta har samma effekt, fast på ett bredare plan som att investera i flera olika aktier.
Lästips för dig som vill lära dig mer:
Slutord
Slutligen är det oerhört viktigt att alltid fundera över sin egen strategi för investeringar och bestämma sig för vilka faktorer som gör att man är villig att investera i ett visst bolag.
Börsen innebär alltid en stor risk och historisk avkastning är aldrig en garanti för framtida avkastning. Gör alltid dina egna analyser och investera endast kapital som du har råd att förlora.